阿里巴巴、百度和小米这三家头部厂商市场份额占比超过9成。
日前，idc中国发布《idc中国智能家居设备市场季度跟踪报告》。报告显示，2019年q4中国智能音箱市场总出货量达到1308万台，同比增长22.5%；2019全年中国智能音箱市场总出货量为4589万台，同比增长109.7%。
“出货量同比增长109.7%”，堪称爆发式增长！
值得一提的是，这一份报告还指出，智能音箱这一行业马太效应已愈发明显——阿里巴巴、百度和小米这三家头部厂商市场份额占比超过9成。
具体而言，阿里巴巴的天猫精灵智能音箱，以全年1561万台出货量位居首位，同比增长87.9%；百度的小度智能音箱位列第二，全年出货量1490万台，同比增长278.5%；小米的小爱智能音箱位列第三，全年出货量1130万台，同比增长89.7%。
此外，该份报告还道出一个事实，那就是疫情对行业的影响：2020年对于中国智能音箱的可持续发展而言，是关键的一年，然而在2020年伊始，新冠病毒的突袭给市场带来了一定影响，预计2020年第一季度，中国智能音箱市场出货量将同比下降25.8%，2020年市场出货量将同比增长9.8%。
不过，idc也表示，尽管市场遭遇到疫情的冲击，但大量用户的居家隔离生活为智能音箱市场的长期发展带来了更多机会。
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智能音箱行业迎来爆发期
近年来，随着科学技术的进步，“aiot”逐渐成为风靡行业的热词，而智能家居作为“aiot”最重要的落地场景，也可谓是蕴育着强大的增长潜力。在这其中，智能音箱作为智能家居的入口级产品之一，也渐渐受到企业青睐，延续着高速增长的态势。
但，纵观全球的智能音响的发展轨迹来看，中国在这一行业的确是属于“后来者”。
据相关资料显示，2014年3月，deep brain团队发布了全球首款智能音箱小智超级音箱，随后中国智能音箱市场便蛰伏很久，直至亚马逊发布“echo智能音箱”引爆市场后，中国的企业才开始发力——先是“中国版echo”的京东叮咚发布，随后酷狗、阿里巴巴、小米、百度、华为等企业纷纷布局。
不得不说的是，虽然中国在智能音响布局晚于拥有全球最大的智能音响市场的美国，但我国在这一领域的增速实在是令人惊喜。
据相关数据显示，2017年，中国智能音箱市场开始爆发，市场规模约为3.1亿元，而2018年以来，该行业热度也一直居高不下，特别是在双十一期间的降价又带动了一波智能音箱热潮，截止目前中国已成为全球第二大智能音箱市场，仅次于美国。
此外，根据前文提到的数据来看，国内智能音箱的市场格局也逐渐趋于稳定，呈现“三足鼎立”的局面：天猫 精灵以1561万台的出货量居中国市场第一，同比增长87.9%；百度 小度智能音箱全年出货量为1490万台，同比增长278.5%；小米小爱智能音箱全年出货1130万台，同比增长89.7%，三家头部厂商的市场份额占比超过90%以上。
（图源：idc）
不过，需要注意的是，智能音箱的真正价值要得以显现的前提是智能家居的普遍使用。
美国智能音箱普及率之所以能达到41%与其较为完善的智能家居建设有莫大关系，美国家庭中智能门禁、智能家居遥控、烟雾探测器等已经都能通过app来集中控制，echo已接入了像nest等领头智能硬件的服务。而在国内，智能家居渗透率不足5%，大多数家庭的家居还做不到智能，智能音箱家居控制中心功能便无法有效发挥。
当然，随着5g技术的普及，物联网技术得以实现，智能家居渗透率将有望大幅提升。
除此之外，随着90后、00后消费者登上历史舞台，他们已经成为拉动整体消费电子行业增长的关键动力，同时对智能产品的接受能力更强。在购买意愿上，据奥维云网数据显示，愿意购买智能音箱的消费者占比超过65%。
因此，可以预见的是，随着购买意愿的增强，以及5g、ai技术的进步，智能音箱交互体验应用将进一步强化，迎来真正的爆发期。
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智能音箱产业链知几何
据了解，智能音箱产业链可划分为上游的芯片厂商、零部件厂商、技术开发商、内容服务商以及下游各大智能音箱厂商。
其中，上游芯片厂商主要为智能音箱提供主控芯片、通信芯片、电源管理芯片、触发器芯片等，而主控芯片是技术核心；零部件厂商主要为智能音箱提供麦克风、内存、扬声器、微控制器等；技术开发商主要为智能音箱麦克风阵列与语音技术；内容服务商则是提供给智能音箱用户优质的生活娱乐服务。而产业链下游主要为各大智能音箱厂商，包括阿里、小米、百度等企业。
值得一提的是，正如上文所说，智能音箱有望成为智能 家居的控制枢纽，这也将对手机、电脑等流量入口产生替代，巨头必将激烈争夺智能音箱这一新的流量入口的价值，而随着下游市场由巨头阿里、百度、小米主导，处于巨头产业链上游的企业或将受益于巨头智能音箱出货量的大幅增长，迎来业绩快速提升的机遇。
（图片来源：广证恒生）
结合相关券商给出的研报来看，以下相关概念股或可以予以关注：
科大讯飞（00230.sz）:该公司是一家专业从事智能语音及语言技术研究、软件及芯片产品开发、语音信息服务及电子政务系统集成的软件企业。而需要指出的是，其语音合成核心技术可谓是代表了世界的最高水平。2015年，科大讯飞携手京东正式发布首款支持语音交互的智能云音箱——叮咚智能音箱，而截止目前该款音响在市场排名居前，紧随百度、天猫和小米之后。
全志科技（300458.sz）：该公司目前的主营业务为系智能应用处理器soc、高性能模拟器件和无线互联芯片的研发与设计。主要产品为智能应用处理器soc、高性能模拟器件和无线互联芯片，产品广泛适用于智能硬件、平板电脑、智能家电、车联网、机器人、虚拟现实、网络机顶盒以及电源模拟器件、无线通信模组、智能物联网等多个产品领域，是小米小爱同学及京东叮咚音箱的主控芯片供应商。
联创电子（002036.sz）：该公司是国内专业从事研发、生产及销售为智能手机、平板电脑、运动相机、智能驾驶、智能家居、vr/ar等配套的光学镜头、摄像模组及触控显示一体化等关键光学、光电子产品的高新技术企业。主要客户有三星、vivo、京东方、深天马、华勤等，是中兴、小度等客户智能音箱方面的供应商。
整体而言，虽然智能音箱正处于爆发之际，但由于概念滥用、语音交互技术未达用户预期、安全性堪忧等种种问题尚未解决，即便其正处于高速增长的通道，但投资者还是应对其保持审慎观望的态度。
来源：格隆汇 筠筠


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