投资者可以参考彼得林奇的那句名言－－“千万不要买任何无法用笔将公司业务简单描述清楚的股票”。
换句话说，要确保非常清晰地了解公司的商业模式。如果你买了这个股，一定要能把买这个股的原因简单明了的描述清楚。
彼得林奇曾经做过一个有名的实验。一个中学初一班里的所有同学，在老师的带领下进行股票投资。
林奇要求这些学生按如下原则构建投资组合：每个组合中至少应该分散投资于10家公司，而且其中一两家要能提供相当不错的分红。学生们决定选择一只股票之前，必须能够清楚解释说明这家公司的业务是怎么回事。于是很多学生选择了如迪士尼、kellog（食品）、沃尔玛。他们给出的原因是，这些品牌在他们生活中随处可见。
实验持续了两年（1990年1月1日~1991年12月31日），期间标普500收益率26%，而学生们的投资组合收益率高达69.6%，其中仅两只股票出现下跌，盈利最大的股票上涨超过300%！这个实验证明了：不用专门的电脑股票行情报价系统，不需要沃顿商学院的mba学历，七年级学生可以比专业投资者做得更出色。